Reguły

Kapitał stały

To długoterminowy kapitał zaangażowany w działalność gospodarczą przedsiębiorstwa.

Kapitał obrotowy netto (kapitał pracujący)

stanowi nadwyżkę aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi. Może być dodatni / ujemny

KON

KON= AKTYWA OBROTOWE - ZOBOWIĄZANIA BIEŻĄCE (krótkoterminowe)

Kapitał obrotowy netto to również

część kapitałów stałych przedsiębiorstwa, która finansuje aktywa obrotowe a nie finansuje aktywów trwałych. KON= KAPITAŁ STAŁY - AKTYWA TRWAŁE

strategie zarządzania wysokością kapitału obrotowego netto

-konserwatywna -agresywna

Złota reguła finansowania

przedsiębiorstwo nie powinno być zadłużone w stopniu przekraczającym 50% kapitałów własnych. Wynika z tego że kapitał własny powinien finansować ok. 50% aktywów przedsiębiorstwa

Złota reguła bilansowa

majątek jednostki nie może być finansowany przez kapitał, który szybko zostanie oddany. Całość posiadanych aktywów stałych jest finansowana przy pomocy kapitałów własnych.

Srebrna reguła bilansowa

Kapitał stały jednostki powinien starczyć do sfinansowania całości majątku trwałego oraz co najmniej 1/3 majątku obrotowego.

wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym

kap własny/ akt trwałe * 100% Gdy = 1 Powinien być powyżej 100% co oznacza, że aktywa trwałe (mało płynne) będą finansowane kapitałem własnym

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym

Powinien być wyższy niż 100%. Finansowanie aktywów trwałych kapitałem stałym który ma charakter długoterminowego. Jeśli jest >100% to przedsiębiorstwo ma zapewnione utrzymanie długoterminowej płyności finansowej.

Wskażnik pokrycia aktywów obrotowych zobowiązaniami krótkoterminowymi

Informuje o stopniu pokrycia aktywów obrotowych kapitałem krótkoterminowym tj. zobowiązaniami bieżącymi. Jeżeli kapitał krótkoterminowy w pełni pokrywa majątek obrotowy to zostaje spełniona złota reguła bilansowa w stosubku do aktywów obrotowych.

*Kapitał stały można także obliczyć

odejmując zobowiązania bieżące od aktywów ogółem.

Na kapitał stały składają się:

-kapitały własne -rezerwa z tytułu odroczonego podatk doch -pozostałe rezerwy długoterminowe -zobowiązania długoterminowe -zobowiązania z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12 msc. -ujemna wartość firmy oraz inne r.m.d.