Finanse

kredyt

Bank jest właścicielem środków, musi być powód, kontrola przes bank

pożyczka

właścicielem jest pożyczkobiorca, brak kontroli, brak celu

przychód

dochód z działalności gospodarczej (najczęściej z wymiany dóbr, czy sprzedaży usług)

Wpływy pieniężne

szersze pojęcie dochodów, obejmujace prawie wszystko

amortyzacja

pewien rodzaj kosztu, odnoszony w wyniku zużywania się majątku stałego przy produkcji (nie mylić z wydatkami)

wydatek

kwota pieniędzy rozdysponowana w związku z różnymi transakcjami gosoodarczni

koszt

wartość czynników wytwórczych w procesie gospodarczym

M0- Baza monetarna

pieniądz w obiegu+ rezerwy obowiązkowe banków komercyjnych na rachunku w banku centralnym

M1

M0+ pieniądze na depozytach na żądanie

M2

M1+ pieniądze na depozytach terminowych

M3

M2+ pieniądze na kontach terminowych z terminem zapadającym do 3 mięs. + operacje odkupu + dłużne papiery wartościowe o terminie do lat dwóch

Baza monetarna (M0)

pieniądz wyemitowany przez bank centralny

podaż pieniadza

M0 x mnożnik

mnoznik (wzór)

depozyty na żądanie+ gotówka w obiegu/ rezerwy obowiązkowe+ wartość gotówki

dualizm pieniężny

polega na równoległej emisji pieniądza poza bankiem centralnym (państwo), co przyczynia się do zjawisk inflacyjnych

pieniądz gotówkowy

pieniądz gotówkowy- pieniądz banku centralnego jest to pieniądz papierowy (chroniony prawnie) zdawkowy (monety)

pieniądz bezgotówkowy

pieniądz banków komercyjnych (depozyt) otrzymuje się go po otrzymaniu kredytu, bądź po wpłacie pieniędzy na konto i jest on w postaci zapisu na koncie

wkład pierwotny

pieniądz papierowy zamieniony na depozyt

wkład wtórny

wkład bankowy (depozyt) sfinansowany przez kredyt bankowy

rezerwa obowiązkowa

pieniądz utrzymywany przez banki komercyjne na kontach banku centralnego i uzyskanych w wyniku sprzedaży papierów wartościowych, w celu zabezpieczenia wypłacalności banków komercyjnych. Na wysokość rezerwy ma wpływ rada polityki pieniężnej. (3.5%)

mnoznik bazy monetarnej

podaż pieniądza/ agregat M0

tezauryzacja

proces gromadzenia oszczędni poza obrotem gospodarczym i instytucjami finansowymi. Dzieje się tak kiedy ludzie nie mają zaufania do instytucji finansowych.

współczynnik gotówkowy (g)

gotówka w obiegu/ depozyty na żądanie. Im wyższe g tym mniejsza kreacja pieniądza i vice versa. Bank ma pośredni wpływ na g przez rezerwy obowiązkowe.

inflacja

zjawisko finansowe polegające na wzroście ogólnego poziomu cen. Dzielimy na jnflację na kosztowa i popytowa, bądź biorąc pod uwagę jej tempo, dzielimy jai na kroczącą...

aprecjacja/ deprecjacja

wzrost/ spadek siły nabywczej pieniądza

bilans płatniczy

suma bilansów bieżących i bilansu obrotów kapitałowych. Przy ujemnym ma miejsce deprecjacja waluty krajowej apetriacja obcej i vice versa,

waluta

prawnie obowiązująca jednostka pieniężna państwa

kurs walutowy

relacja cenowa pomiędzy walutami (może być oparty na parytecie, lub popycie)

kurs parytetowy

oparcie kursu waluty narodowej na stałym stosunku do (np. kursu do wiodących walutna świecie (np. dollar), lub kruszcu). Kurs parytetowy jest bardzo płynnymi, sztywnymi (ustalona relacja), duża częstotliwośc wachań

kurs nieparytetowy

Oparcie mechanizmu kursowego na popycie i podaży na walutę obcą. Kurs nieparytetowy jest zmienny.

rodzaje kursów nieparytetowych

***o ograniczonej zmienności (płynne) ***zmienne, wolnorynkowe

Kurs walutowy płynny, sterowany

kurs wymagający doraźnych interwencji banku centralnego tzw. skup i sprzedaż waluty

Kurs walutowy wolnorynkowy, płyny(zmienny)

kurs kształtowany przez mechanizm rynkowy, chociaż banki nadal mogą interweniować w ich relacje.

oczekiwana stopa inflacja

stopa inflacji która jest określana w dniu zawarcia transakcji i odzwierciedla co do tego ile będzie wynosiła stopa inflacji w dniu rozliczenia

rzeczywista stopa inflacji

zidentyfikowana w dniu rozliczenia transakcji i jest odzwierciedleniem faktycznej zmiany cen pomiędzy zawarciem a rozliczeniem transakcji finansowej

realna stopa procentowa (równanie fishera)

(nominalna stopa procentowa- rzeczywista stopa inflacji)/(1+ rzeczywista stopa inflacji)

nominalna stopa procentowa - definicja(?)

Nominalna stopa procentowa (rynkowa, pieniężna) to stopa procentowa nie uwzględniająca w sobie wzrostu cen, czyli inflacji

struktura stopy procentowej

stopa wolna od ryzyka+ premia za ryzyko

stopa wolna od ryzyka

oczekiwana stopa inflacji + rynkowa stopa inflacji

premia za ryzyko

ryzyko inflacyjne, ryzyko walutowe, ryzyko płynności, ryzyko zabezpieczenia, ryzyko wypłacalności

stopa procentowa

odzwierciedla oczekiwania kapitałodawcy i kapitałobiorcy i jest to zysk osiągany w wyniku udzielenia pieniędzy i koszt pozyskania pieniędzy

czynne operacje bankowe (funkcja emisyjna i regulacujna)

kredyt, zarządzanie papierami wartościowymi, wykup wierzytelności... Ta grupa czynności sprowadza się do alokacji środków

bierne operacje bankowe (funkcja dopozytowo-kredytowa)

służą pozyskiwaniu kapitału, czyli np. depozyt, emisja własnych papierów wartościowych, lokaty międzybankowe

pośredniczące operacje bankowe (funkcja rozliczeniowa)

prowadzenie rachunków bankowych, płatności i rozliczenia bankowe, pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi

Inne usługi bankowe

np. doractwo, alokacyjna, stymulacyjna

operacje bankowe

sposoby i techniki wykonywania czynności bankowych

kryteria bankowe

podmiotu (własne, klientów) rodzaje operacji (bilansowe, pozabilansowe), przedmiotu działania (czynne, bierze) form rozliczeń (gotówkowe, bezgotówkowe), waluty(złotych, obcych)

jednolity obszar płatności euro

dokonywanie i otrzymywanie płatności w euro (dotyczy to zbiór krajów członkowskich Unii Europejskich, które są członkami strefy Euro lub nie są jak i kraje spoza Unii Europejskiej.

banki uniwersalne

pełnią pełny zakres świadczeń bankowych, nieograniczona terytorialnie, branżowo (banki komercyjne), można podzielić na banki korporacyjne (obsługa dużych podmiotów) banki detaliczne (osoby fizyczne, drobnych przedsiębiorców)

banki specjalistyczne

Są to banki ograniczone np. terytorialnie, funkcjonalnie, branżowo banki hipoteczne, banki inwestycyjne

banki hipoteczne

nie budują depozytów, zyskują finansowanie poprzez emisję papierów wartościowych

banki inwestycyjne

nie budują bazy depozytów, nie udzielają kredytów, pozyskują środki na rynku finansowym poprzez emisję papierów wartościowych

polityka monetarna

działania, poprzez które bank centralny wpływa na ilość (podaż) pieniądza w obiegu, w celu czuwania na stabilnością jego wartości

cel długoterminowy polityki monetarnej

cel inflacyjny, który polega na utrzymaniu wzrostu podaży pieniądza w relacji do tempa wzrostu gospodarczego, jest realizowany poprzez realizację założeń celu krótkoterminowego

cel krótkoterminowy

kształtowanie płynności systemu bankowego poprzez operacje na rynku międzybankowym

narzędzia polityki monetarnej

bezpośrednie (np. odziaływanie przez perswazję na inne banki) pośrednie (np. operacje otwartego rynku, operacje depozyto- kredytowe, rezerwę obowiązkową)

operacje otwartego rynku

zakup papierów wartościowych od banków komercyjnych co zwiększa płynność system bankowego i vice versa

operacje depozytowo- kredytowe

Lokaty na rachunku terminowym

rezerwa obowiązkowa

rezerwa jaką banki komercyjne muszą trzymać na rachunku banku centralnego

system bankowy

całokształt instytucji bankowych oraz normy, które określają ich wzajemne powiązania i stosunki z otoczeniem. W gospodarce rynkowej klasycznym modelem systemu bankowego jest tzw. dwuszczeblowy system bankowy

komisja nadzoru finansowego

zajmuje się nadzorem nad sektorem bankowym, nadzorem na rynku finansowym...

bankowy fundusz gwarancyjny

jest odpowiedzialny za system ubezpieczenia depozytów, daje gwarancję wypłaty środków nawet po upadku banku.

rada polityki pieniężnej

organ decyzyjny NBP. Ustala politykę pieniężną, zdaje sprawozdanie, ustala wysokość narzędzi polityki monetarnej (wysokość stopy obowiązkowej, operacje otwartego rynku, operacje depozytowe- kredytowe)

fundusz emerytalny

zbior środków finansowych na rzecz członków funduszu. Środki są gromadzone i inwestowane. Fundusze emerytalne nie mają zdolności upadłościowej.

podmiot zarządzający funduszem emerytalnym

spółka prawa handlowego rozdzielona od funduszu emerytalnego -OPERACYJNIE -OPERACYJNIE -FINANSOWO

modele nadzoru

-wyspecjalizowany (sektorowy) -skonsolidowany.

wyspecjalizowany

Wyspecjalizowany charakteryzuje się tym, że instytucja nadzorcza jest dedykowana specjalnie do nadzoru tylko do funduszów emerytalnych.

skonsolidowany

jednolity dla wszystkich instytucji rynku finansowego. Jest on oparty na nadzorzu majątkowego

Fundusz inwestycyjny

zbiór środków finansowych

ryzyko działalności funduszu inwestycyjny

-działalność operacyjna -działalność inwestycyjna

ryzyko inwestycyjne

związane z działalnością inwestycyjną (np. ryzyko płynnościowe, ryzyko walutowe...

ryzyko operacyjne

działalność operacyjna (błędy ludzkie, zła organizacja) wszystko co wiąże się z funkcjonowaniem jako organizacja

ryzyko członków funduszu

ryzyko niesatysfakcjonującej stopy zwrotu, utraty środków

otwarty fundusz inwestycyjny

wystawia jednostki uczestnictwa (nie papiery wartościowe), przyjmują wkład a w zamian przyznają jednostki uczestnictwa. Każdego dnia można umorzyć jednostki

zamknięty fundusz inwestycyjny

fundusz emituje papiery wartościowe (certyfikaty inwestycyjne) można ją zbyć na rynku i ich wartość jest uzależniona od popytu. Umorzyć można raz na kilka lat.